突遭暫緩！實(shí)控人曾巨額行賄200萬(wàn)！又是海通證券保薦

6月26日，上交所上市委第57次審議會(huì)議公布結(jié)果：浙江金龍?jiān)偕Y源科技股份有限公司（首發(fā)）暫緩審議。作為該項(xiàng)目的保薦機(jī)構(gòu)，“流年不利”的海通證券更加“亞歷山大”。

【資料圖】

上市委主要關(guān)注金龍股份的問(wèn)題有兩大方面。公司實(shí)控人100%持股、董事會(huì)“家族氛圍”濃厚、一獨(dú)董身兼21職、半數(shù)凈利潤(rùn)來(lái)自稅收優(yōu)惠等問(wèn)題浮出水面……

不過(guò)話說(shuō)回來(lái)，除了上述問(wèn)題，金龍股份的IPO暫緩似乎也并不讓人感到意外——畢竟公司的招股書(shū)顯示，實(shí)控人和員工都有著行賄的“黑歷史”，最高行賄金額超過(guò)200萬(wàn)元，光算“印象分”也高不了。

IPO項(xiàng)目暫緩 海通證券又“麻了”

6月26日，上海證券交易所上市審核委員會(huì)發(fā)布2023年第57次審議會(huì)議結(jié)果公告。

金龍股份暫緩審議

公告結(jié)果顯示，浙江金龍?jiān)偕Y源科技股份有限公司（首發(fā)）：暫緩審議。并且會(huì)議現(xiàn)場(chǎng)上市委主要問(wèn)詢了兩方面問(wèn)題，涉及公司治理及稅收優(yōu)惠。

金龍股份的保薦機(jī)構(gòu)是海通證券，這次海通證券又“麻了”（不是“贏麻了”，而是“痛麻了”）。咦，為什么要說(shuō)“又”呢？

● 6月16日，上交所公告對(duì)海通證券予以監(jiān)管警示，指出其作為惠強(qiáng)新材、明峰醫(yī)療和治臻股份3家公司科創(chuàng)板IPO項(xiàng)目的保薦人，存在對(duì)重要審核問(wèn)詢問(wèn)題選擇性漏答，對(duì)發(fā)行人的收入確認(rèn)、存貨、采購(gòu)成本、資金流水和研發(fā)費(fèi)用等核查不到位等違規(guī)情形，并要求海通證券進(jìn)行整改并內(nèi)部追責(zé)。

●易簡(jiǎn)財(cái)經(jīng)據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)指出，截至6月20日，海通證券今年以來(lái)保薦IPO數(shù)量為100家，主動(dòng)撤回項(xiàng)目數(shù)量為9家，撤否率為9%，在所有券商中，主動(dòng)撤回項(xiàng)目最多。

●此外，《華夏時(shí)報(bào)》根據(jù)同花順iFinD統(tǒng)計(jì)顯示，近一年來(lái)，各監(jiān)管機(jī)構(gòu)已經(jīng)累計(jì)處罰券商127次，而其中海通證券受到的處罰最頻繁，位居第一。

●這些動(dòng)作當(dāng)然會(huì)影響到監(jiān)管層對(duì)海通證券的評(píng)價(jià)。剛剛過(guò)去的6月21日，證監(jiān)會(huì)公布了最新的證券公司“白名單”，31家券商入圍，海通證券仍然缺席。據(jù)悉，證券公司“白名單制度”于2021年5月建立，至今已經(jīng)公布過(guò)8批次“白名單”，海通證券無(wú)一次入選，成為了前十大券商中唯一的“另類”。

●這些實(shí)際上也是海通證券投行業(yè)務(wù)略顯尷尬的外在表現(xiàn)。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2022年，海通證券營(yíng)收近260億元，位列行業(yè)第七；投行業(yè)務(wù)規(guī)模緊跟在中信、中金、中信建投之后，與第四名國(guó)泰君安差距不大。然而，2023年第一季度，海通證券實(shí)現(xiàn)投行業(yè)務(wù)收入9.06億元，同比減少49.11%，營(yíng)收占比下滑至10.63%。同花順數(shù)據(jù)顯示，2023年一季度公司股債承銷規(guī)模市場(chǎng)份額1.11%，同比下滑0.55個(gè)百分點(diǎn)；其中，IPO、債券承銷規(guī)模市場(chǎng)份額分別同比下降0.26個(gè)百分點(diǎn)和0.46個(gè)百分點(diǎn)。

實(shí)控人持股100%董事會(huì)骨干是一家人

接下來(lái)又說(shuō)回此次的金龍股份IPO被暫緩的原因。針對(duì)上市委提出的兩方面問(wèn)題，我們可以在招股書(shū)中找到出處。

一、關(guān)于實(shí)控人持股比例：

施彩蓮持股比例

從公司公布的股權(quán)結(jié)構(gòu)框圖中可以看到，施彩蓮幾乎是100%持有金龍股份的股權(quán)。

存在實(shí)控人不當(dāng)控制風(fēng)險(xiǎn)

而公司也非常清楚這一問(wèn)題，明確承認(rèn)存在“實(shí)際控制人不當(dāng)控制及公司治理架構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)”。

二、關(guān)于董事會(huì)成員構(gòu)成：

董事會(huì)成員5人

董事長(zhǎng)、董事、董秘、總經(jīng)理、副總經(jīng)理是一家人

金龍股份董事會(huì)成員共5人，董事長(zhǎng)與董事、總經(jīng)理、董秘二人是母子關(guān)系，后者又與董事、副總經(jīng)理是夫妻關(guān)系。也就是說(shuō)，董事會(huì)最為重要的3個(gè)職位已被一家兩代人包攬。

忙得過(guò)來(lái)嗎？一獨(dú)董身兼21職

三、關(guān)于獨(dú)董在外兼職：

在上面的董事會(huì)成員表格中，可以看到公司有兩名獨(dú)董：吳建海和楊旭。

楊旭的兼職情況還算正常，只涉及4家公司或機(jī)構(gòu)。而吳建海就有點(diǎn)夸張了：

獨(dú)董吳建海在21家機(jī)構(gòu)兼職

他在多達(dá)21家機(jī)構(gòu)及公司兼職，分別擔(dān)任執(zhí)行董事、總經(jīng)理、董事長(zhǎng)、獨(dú)董、監(jiān)事、副主任、合伙人等等。

按每個(gè)月22個(gè)工作日、每天處理一件兼職機(jī)構(gòu)或公司的事務(wù)來(lái)計(jì)算，吳建海每個(gè)月就只剩下1個(gè)工作日可以照顧到金龍股份的事務(wù)，不知道他算不算是“史上最忙碌獨(dú)董”？在佩服他精力旺盛爆棚、能力卓爾不凡的同時(shí)，也讓人擔(dān)心他作為金龍股份獨(dú)董的工作專注度是否夠高。

證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《上市公司獨(dú)立董事規(guī)則》第六條

實(shí)際上，監(jiān)管層對(duì)獨(dú)董兼職的數(shù)量早有相關(guān)規(guī)定，例如證監(jiān)會(huì)于2022年1月5日發(fā)布的《上市公司獨(dú)立董事規(guī)則》第六條就指出：“”獨(dú)立董事必須具有獨(dú)立性”“……原則上最多在五家上市公司兼任獨(dú)立董事，并確保有足夠的時(shí)間和精力有效地履行獨(dú)立董事的職責(zé)。”

深交所相關(guān)規(guī)定

另外，2022年1月7日發(fā)布的《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第2號(hào)——?jiǎng)?chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作》第三章第五節(jié)也規(guī)定，在提名獨(dú)董候選人時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注獨(dú)董候選人是否存在“同時(shí)在超過(guò)五家公司擔(dān)任董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員的”情況。

近半凈利來(lái)自稅收優(yōu)惠

在公司的稅收優(yōu)惠可持續(xù)問(wèn)題上，金龍股份可以說(shuō)是全靠5個(gè)退稅及優(yōu)惠項(xiàng)目，為凈利潤(rùn)成績(jī)“增色鍍金”不少。

稅收優(yōu)惠占2022年凈利潤(rùn)的46%

稅收優(yōu)惠政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

金龍股份近3年中，有2年的稅收優(yōu)惠金額占凈利潤(rùn)比例超過(guò)40%，2022年這一比例為46%，接近凈利潤(rùn)的一半。也就是說(shuō)雖然當(dāng)年公司凈賺了2.8億元，但其實(shí)只有1.5億元是靠生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)來(lái)實(shí)現(xiàn)的，剩下的1.3億元全是政策優(yōu)惠的結(jié)果。一旦稅收優(yōu)惠政策有變，公司的利潤(rùn)該如何保證呢？金龍股份也認(rèn)為這是公司三大行業(yè)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)之一。

實(shí)控人曾行賄超200萬(wàn)元

值得注意的是，金龍股份招股書(shū)中明確說(shuō)明：“報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人不存在貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的刑事犯罪……”，但這并不意味著公司在報(bào)告期外就沒(méi)有“黑歷史”，而且這個(gè)“黑歷史”還蠻讓人震驚的。

葉昆福、施彩蓮夫婦曾行賄超200萬(wàn)元

例如，在浙江省衢州市人大常委會(huì)原副主任諸葛慧艷受賄案中，金龍股份目前的實(shí)控人施彩蓮曾與丈夫向諸葛慧艷行賄205.6666萬(wàn)元。不過(guò)，由于施彩蓮積極配合調(diào)查并出具承諾函，所以未被追究個(gè)人、公司、子公司的刑事責(zé)任。

更讓人沒(méi)想到的是，公司實(shí)控人行賄，下面的員工也“有樣學(xué)樣”，不過(guò)好在數(shù)額并不大，尚不構(gòu)成單位行賄罪。

公司員工涉兩起受賄案件

面對(duì)監(jiān)管層對(duì)上面兩大方面問(wèn)題的質(zhì)疑，金龍股份和海通證券如何回應(yīng)，看來(lái)得好好準(zhǔn)備一番了。

本文源自：財(cái)通社

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