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近年來,我國商業(yè)銀行利潤保持增長,但凈息差持續(xù)收窄,利潤增速有所下降。8月17日,人民銀行發(fā)布《2023年第二季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》。報告專欄文章《合理看待我國商業(yè)銀行利潤水平》提出,商業(yè)銀行向?qū)嶓w經(jīng)濟發(fā)放貸款面臨資本約束,化解風(fēng)險也要消耗資本,我國對商業(yè)銀行資本充足率有明確的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。商業(yè)銀行維持穩(wěn)健經(jīng)營、防范金融風(fēng)險,需保持合理利潤和凈息差水平,這樣也有利于增強商業(yè)銀行支持實體經(jīng)濟的可持續(xù)性。
文章指出,我國商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模和利潤總量逐步擴大,但凈息差和資產(chǎn)利潤率處下降趨勢。2023 年第一季度末,我國商業(yè)銀行總資產(chǎn)達到 337 萬億元,近 5 年年均增速約 10.4%。隨著利率市場化改革深入推進,信貸市場競爭加劇,尤其新冠
肺炎疫情以來,貸款利率下降較多,銀行盈利能力有所下降。2023 年第一季度,商業(yè)銀行凈利潤為 6679 億元,同比增長 1.3%,增速較上年同期低 6.1 個百分點;凈息差為 1.74%,資產(chǎn)利潤率為 0.81%,同比分別下降 0.23 個和 0.08 個百分點,單位資產(chǎn)盈利能力降低,利潤增長主要依靠資產(chǎn)規(guī)模擴大來“以量補價”。從國際看,2010 年以來,美國、日本、德國等主要發(fā)達經(jīng)濟體銀行業(yè)凈息差總體也呈下降趨勢。2022 年美國銀行業(yè)凈息差階段性回升,主要受美聯(lián)儲大幅加息影響;美國聯(lián)邦存款保險公司公布的商業(yè)銀行 2023 年第一季度凈息差為 3.31%,接近我國的兩倍,同比上升 0.77 個百分點。
我國商業(yè)銀行凈利潤主要用于補充核心一級資本以及向股東分紅,并通過資本的杠桿作用再次作用于實體經(jīng)濟。相對而言,國內(nèi)銀行資本補充渠道少、難點多、進展慢,存在較大資本缺口。例如,由于目前 A 股上市銀行的平均市凈率(P/B)為 0.58,通過發(fā)行普通股等外部渠道補充核心一級資本能力較為有限。
“因此,在拓展外源資本補充渠道的同時,保持內(nèi)源資本補充能力尤為重要。”文章強調(diào),維持一定的利潤增長是內(nèi)源補充資本的重要方式,有助于增強銀行支持實體經(jīng)濟和防范風(fēng)險的能力,維護境內(nèi)外投資者對我國宏觀經(jīng)濟的信心。2018 年至 2022 年,六大國有銀行的累計凈利潤中,約 2/3 用于留存補充自身核心一級資本,確保了資本充足率指標(biāo)始終滿足國際監(jiān)管要求,并通過信貸投放等渠道作用于實體經(jīng)濟。其余部分主要用于向股東分紅等。
文章稱,當(dāng)前我國經(jīng)濟運行面臨諸多困難挑戰(zhàn),在此過程中需進一步發(fā)揮銀行服務(wù)實體經(jīng)濟重要作用,暢通經(jīng)濟金融良性循環(huán)??紤]到金融周期和經(jīng)濟周期往往不完全同步,銀行信貸風(fēng)險暴露需要一段時間,應(yīng)有一定的財力準(zhǔn)備和風(fēng)險緩沖。允許銀行通過合理方式維持自身穩(wěn)健經(jīng)營,可以提升其持續(xù)支持實體經(jīng)濟發(fā)展能力。當(dāng)然,商業(yè)銀行盈利狀況也會隨著經(jīng)濟周期波動,對此應(yīng)理性看待,不必過度解讀。
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文/北京青年報記者 程婕
編輯/樊宏偉
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