央行：為防范金融風(fēng)險銀行需保持合理利潤和凈息差水平

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近年來，我國商業(yè)銀行利潤保持增長，但凈息差持續(xù)收窄，利潤增速有所下降。8月17日，人民銀行發(fā)布《2023年第二季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》。報告專欄文章《合理看待我國商業(yè)銀行利潤水平》提出，商業(yè)銀行向?qū)嶓w經(jīng)濟發(fā)放貸款面臨資本約束，化解風(fēng)險也要消耗資本，我國對商業(yè)銀行資本充足率有明確的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。商業(yè)銀行維持穩(wěn)健經(jīng)營、防范金融風(fēng)險，需保持合理利潤和凈息差水平，這樣也有利于增強商業(yè)銀行支持實體經(jīng)濟的可持續(xù)性。

文章指出，我國商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模和利潤總量逐步擴大，但凈息差和資產(chǎn)利潤率處下降趨勢。2023 年第一季度末，我國商業(yè)銀行總資產(chǎn)達到 337 萬億元，近 5 年年均增速約 10.4%。隨著利率市場化改革深入推進，信貸市場競爭加劇，尤其新冠

肺炎疫情以來，貸款利率下降較多，銀行盈利能力有所下降。2023 年第一季度，商業(yè)銀行凈利潤為 6679 億元，同比增長 1.3%，增速較上年同期低 6.1 個百分點；凈息差為 1.74%，資產(chǎn)利潤率為 0.81%，同比分別下降 0.23 個和 0.08 個百分點，單位資產(chǎn)盈利能力降低，利潤增長主要依靠資產(chǎn)規(guī)模擴大來“以量補價”。從國際看，2010 年以來，美國、日本、德國等主要發(fā)達經(jīng)濟體銀行業(yè)凈息差總體也呈下降趨勢。2022 年美國銀行業(yè)凈息差階段性回升，主要受美聯(lián)儲大幅加息影響；美國聯(lián)邦存款保險公司公布的商業(yè)銀行 2023 年第一季度凈息差為 3.31%，接近我國的兩倍，同比上升 0.77 個百分點。

我國商業(yè)銀行凈利潤主要用于補充核心一級資本以及向股東分紅，并通過資本的杠桿作用再次作用于實體經(jīng)濟。相對而言，國內(nèi)銀行資本補充渠道少、難點多、進展慢，存在較大資本缺口。例如，由于目前 A 股上市銀行的平均市凈率（P/B）為 0.58，通過發(fā)行普通股等外部渠道補充核心一級資本能力較為有限。

“因此，在拓展外源資本補充渠道的同時，保持內(nèi)源資本補充能力尤為重要。”文章強調(diào)，維持一定的利潤增長是內(nèi)源補充資本的重要方式，有助于增強銀行支持實體經(jīng)濟和防范風(fēng)險的能力，維護境內(nèi)外投資者對我國宏觀經(jīng)濟的信心。2018 年至 2022 年，六大國有銀行的累計凈利潤中，約 2/3 用于留存補充自身核心一級資本，確保了資本充足率指標(biāo)始終滿足國際監(jiān)管要求，并通過信貸投放等渠道作用于實體經(jīng)濟。其余部分主要用于向股東分紅等。

文章稱，當(dāng)前我國經(jīng)濟運行面臨諸多困難挑戰(zhàn)，在此過程中需進一步發(fā)揮銀行服務(wù)實體經(jīng)濟重要作用，暢通經(jīng)濟金融良性循環(huán)?？紤]到金融周期和經(jīng)濟周期往往不完全同步，銀行信貸風(fēng)險暴露需要一段時間，應(yīng)有一定的財力準(zhǔn)備和風(fēng)險緩沖。允許銀行通過合理方式維持自身穩(wěn)健經(jīng)營，可以提升其持續(xù)支持實體經(jīng)濟發(fā)展能力。當(dāng)然，商業(yè)銀行盈利狀況也會隨著經(jīng)濟周期波動，對此應(yīng)理性看待，不必過度解讀。

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文/北京青年報記者 程婕

編輯/樊宏偉

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