港推數碼貨幣是福是禍？ 天天觀速訊

香港金融管理局（金管局）5月18日宣布啟動“數碼港元”先導計劃。圖示金管局總裁余偉文在活動致開幕辭，啟動“數碼港元”先導計劃。（香港政府新聞處圖片）

金融數碼化已成趨勢，世界各國都積極探索推出各自的“央行數碼貨幣”（CBDC）的方案及可行性。作為國際金融中心的香港也不落后，最近香港除即將公布“數碼港元”的先導計劃外，金管局還做了不少工作，包括與多間亞洲央行進行合作，目前試驗計劃如火如荼。

進行六大范疇測試應用場景

(資料圖)

什么是數碼港元？數碼港元（e-HKD）即是香港推出自己的央行數位貨幣（Central Bank Digital Currency，CBDC），而CBDC是指由各地中央銀行以數字化方法發行的法定貨幣，目前還沒有完全定義，各家對CBDC的應用、設計及執行都有所分別，例CBDC如應否具備“可編程”（programmable）全由各地央行決定。而在應用上，CBDC大致分為限制用于銀行及其他相關金融機構間的“批發型央行數碼貨幣”，或滿足公眾日常消費支付需求的“零售型央行數碼貨幣”。

其實，早在2017年香港政府已著手研究是否推出數碼港元（e-HKD）。2022年初，金管局表示會先奠定技術及法律基礎，視情況修改現有法例還是設立新法例，同時亦開展跨境支付試驗。去年10月，金管局又宣布成功聯同國際結算銀行創新樞紐轄下香港中心、泰國中央銀行、人民銀行數字貨幣研究所及阿聯酋中央銀行，完成為期6星期的mBridge跨境央行數碼貨幣試行，來自四個司法管轄區的20間銀行，利用mBridge平臺進行超過160宗支付及外匯交易，采用的貨幣包括數碼阿聯酋迪拉姆（e-AED）、數字人民幣（e-CNY)、數碼港元（e-HKD）及數碼泰銖(e-THB)，總額逾1.71億港元。

香港金管局在今年5月啟動“數碼港元”先導計劃，有16間來自金融、支付和科技界的入選公司將于今年內進行首輪試驗，深入研究數碼港元在六個范疇的潛在用例，包括全面支付、可編程支付、離線支付、代幣化存款、第三代互聯網(Web3)交易結算和代幣化資產結算，惟目前尚未就會否正式推出數碼港元作出決定。

金管局也正以三軌道方式為未來可能推出零售層面央行數碼貨幣作出準備，先導計劃為第二軌道的重要組成部分，預料會先于先導計劃中與不同持份者緊密合作，并進行一系列試驗，共同探索數碼港元的應用場景及有關的執行和設計事宜。入選公司包括Alipay Financial Services (HK) Limited、ARTA-Emali HK Limited、中銀香港、建行亞洲、富邦銀行香港、Ripple Labs Inc.、Giesecke+Devrient、渣打銀行香港、恒生銀行、匯豐銀行、Visa Inc.、Mastercard Asia/Pacific Pte. Ltd.、工商銀行亞洲、波士頓顧問公司、HKT Payment Limited及眾安銀行。

要作好準備迎接機遇

目前試驗計劃正如火如荼，究竟香港推行數碼港元是好還是壞？匯豐亞太區聯席行政總裁廖宜建在一個公開場合上表示，香港推行數碼港元當然是好。他說，金管局正深入研究批發及零售兩層面的央行數碼貨幣。

他表示，數碼人民幣(e-CNY)是目前全球最先進的央行數碼貨幣，亦為其他央行數碼貨幣設定標準。雖然現階段主要集中于內地，但中國人民銀行已明確表明，希望擴至國際使用。香港應該抓住數碼人民幣發展這個千載難逢的機會。

區塊鏈科研創辦人及行政總裁梁永熹也同樣認為，數碼港元即零售央行數碼貨幣，就好比央行發行的硬幣和紙幣，記在央行的帳簿內，所以信用風險是零。至于存放在銀行或電子錢包內的存款，則是記在銀行或發行營運商等金融機構的帳簿內。簡單而言，即銀行倒閉或會血本無歸，當然香港金融機構穩健，這個風險較低。

他又說，除了信用風險，采用數碼港元可提高交易效能。以數位形式進行交易，可以實現即時清算和結算，從而減少了交易的時間成本。以代幣化資產結算為例，據富邦銀行及合作的Ripple Labs介紹，可將資產如房地產代幣化并作為貸款抵押，從而加快資產轉換，提升貸款價值，同時立即批出貸款，貸款人可即時使用相關的數碼貸款。

他更強調，如數碼港元可被編程，則可促進金融創新。通過開放API，第三方金融科技公司和開發者可以基于數碼港元建立各種創新的金融應用和服務，包括智能合約、供應鏈金融、跨境支付等，應用場景例如發放政府資助、商戶獎賞計劃，預繳服務及投資等等，有助于推動金融體系的現代化和發展。

有衍生風險和挑戰

不過，梁永熹亦認為，推出數碼港元會有衍生風險和挑戰，必須要關注。他指出，首先，安全性非常關鍵。由于數碼港元是基于區塊鏈技術的加密貨幣，必須確保其在交易和存儲過程中的安全性。任何安全漏洞或系統故障都可能導致數碼資產被盜或遭受損失。

其次，雖然數碼港元的潛在應用非常廣泛，但實際普及程度需要時間和努力來推廣。香港人的接受程度、市場需求以及相關產業的配合都將影響數碼港元的成功與否。科大去年10月的調查結果指，有近九成受訪者聽過數碼貨幣或資產，但近八成從未使用或持有；另外僅三成半左右的受訪者聽過央行數碼貨幣(CBDC)，反映市民對數碼港元的認識仍有待增加。

再者，法律法規、私隱保護、貨幣是否可被編程等也將對應用方式產生限制影響。如何界定參與者（例如電子支付營運商、銀行及商家等）取得用戶資料的程度（例如用戶身份及交易歷史），以合符反洗錢、反恐怖融資、消費者保護等方面的規定，仍需深入研究方可判定。

（文 ︱ 本刊記者 何潔霞）

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