德國出口導向型經濟模式正面臨的兩個壞消息

　　

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最近的貿易數據給以出口為導向的歐盟最大經濟體德國，帶來了兩個壞消息。第一個壞消息來自德國對華出口。首先得指出，德國出口面臨的整個經濟前景很黯淡。據德國聯邦統計局8月初發布的初步統計，2023年6月，德國制造業的實際產值（價格調整后）環比減少了1.5%，降幅大于上個月的0.1%，同比則減少了1.7%。德國聯邦統計局7月底發布的數據顯示，德國GDP在2023年第二季度停滯不前，經季節調整后的GDP季度環比沒有變化。而在今年第一季度時，德國經濟陷入了技術性衰退。在由高通脹引發的國內消費情緒萎靡不振的情況下，出口大國德國將希望寄托在出口上，尤其寄托在它最大的貿易伙伴中國身上。而最近的貿易數據，給德國的希望潑了一盆冷水。整個全球貿易形勢并不樂觀。據基爾經濟研究所的貿易指標，2023年7月經價格和季節調整后的國際貿易環比下降1.6%，其中，德國出口和進口分別下降0.4%和1.2%。貿易指標負責人斯塔默（Vincent Stamer）稱，德國和法國企業情緒相當低迷，糟糕程度僅次于2020年疫情時，這些悲觀情緒也體現到了貿易數據當中。中國進出口貿易在經歷了過去幾個月的上升之后，開始呈現下降趨勢。7月，中國出口和進口分別減少1.6%和0.7%。斯塔默指出，中國從世界各地進口的商品明顯比2021年高峰期時要更少。中國海關總署8月發布的數據也印證了這一點，按美元計價，今年7月份中國進出口額下降13.6%。其中，出口下降14.5%；進口下降12.4%。在ING首席經濟學家布熱斯基（Carsten Brzeski）看來，外貿已經不再是德國經濟有力而牢固的增長引擎，而更是一個負重。基爾經濟研究所的數據分析還顯示，2023年上半年，德國對華出口占德國總出口比例由去年同期的7%下降至6.2%，而美國則成為德國最重要的出口目的國，占比10%。德國聯邦統計局數據也呈現了類似的趨勢，2023年上半年，德國對華出口額同比下降8.4%，6月同比下降4.2%。基爾經濟研究所的貿易指標由此得出結論，中國作為出口目標市場的地位在下降。中國市場作為德國出口目的地的作用式微并非最新的預測。據德國聯邦統計局，2022年，雖然中國再次成為德國最重要的貿易伙伴，但是，德國對華貿易逆差達歷史新低。去年，德國最大的出口目的國為美國、法國和荷蘭，中國則排第四位。當時也出現了中國市場對德國出口的意義在變弱的論斷。有人將原因歸結為，中國正在試圖用本土供應取代進口，就像汽車行業正在發生的情況。當然，另外一種可能則是，一些在華德企傾向于用在中國本土生產部分取代德國向中國出口。今年4月份，IW、BDI和Merics等聯合發布的德企在華直接投資研究報告顯示，大部分受訪企業表示，至2030年將以在華本土生產取代從德國進口，中國同時將作為研究基地和向鄰國出口的出口基地。智庫Merics首席經濟學家首席經濟學家曾林（Max Zenglein）稱，這樣的計劃可能會給未來德國出口前景蒙上陰影，在中期會削弱德國作為生產基地的地位，也將威脅到對華和亞洲出口相關就業崗位。曾林指出，生產本地化從中期和長期上都會削弱德國的出口。除了德國出口在中國市場可能受阻，另一個壞消息來自德國出口的大本營歐洲本土。經濟研究所IW最新發布的研究報告稱，在歐洲市場，中國正在挑戰德國出口穩固了多年的支配地位，尤其在工業制品上。據該研究，2000年，德國產品占歐盟總進口的14.3%，該比例在2005年達到頂峰，占15.3%，之后開始出現下滑，2022時為12.5%。在同一時間段內，來自中國的產品占歐盟進口的比重從2.6%上升至8.8%。雖然，德國的比重仍然高于中國，但是需考慮的背景是，德國在地理位置和歐洲經濟一體化上已經占有優勢。研究也對機械設備、汽車和汽車零件、化工制品、金屬制品等八類工業制品進行了分析，這些領域一直都是德國出口中的強項。2000年，在歐盟的這些工業制品進口中，德國產品占比17.7%，2005年時達到頂峰，占19%，2022年時滑落至15.5%。同時期，自華進口占歐盟工業制品進口的比例從2.5%上升至13%。而且，歐盟自華進口工業制品占歐盟自華進口所有商品比重由2000年的51.4%上升至72.6%，而歐盟自德進口工業制品占歐盟自德進口所有商品的比重在此期間從66.5%降至61%。也就是說，歐盟自華進口商品種類有往這些工業制品集中的趨勢。雖然在汽車和汽車零件上，德國占歐盟進口達22%，仍遙遙領先，但是，中國正處在追趕當中，且速度越來越快，電動汽車在中國國內的發展勢頭為中國在歐洲開拓市場提供了動力。目前，中國汽車只占歐盟機汽車進口的3.5%，但該比例已經在過去的兩年間實現了翻倍，2020年時為1.7%，而再追溯到2000年，中國汽車占歐盟汽車進口的比重只有0.1%。在某些產品上，中國在歐盟進口的比重甚至已經超過了德國，比如數據處理設備、電氣和光學產品。2000年，來自中國的這些產品只占歐盟進口的4.5%，去年，該比例已經攀升至27.4%，而德國比重則從10.7%降至9.3%。當然，中國在歐洲進口中正在上升的比重不僅僅來源于德國損失的份額，還來自于其他歐盟國家。而德國市場份額逐漸喪失的一個原因在于，高能源成本之下的德國商業模式正面臨巨大壓力。研究給出的判斷是，按照這樣的發展趨勢，在歐盟工業制品進口中，中國比重將很快超過德國。德國在機械設備、電氣和化工行業等德國出口關鍵行業正在喪失優勢，德國的出口模式顯得岌岌可危。有分析認為，在接下來的時間，中國將繼續提升自己的出口競爭力，德國出口將繼續面臨來自中國出口的壓力。文章來源：FT中文網

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