世界速讀：周期與成長(zhǎng)“兩手抓” 百億級(jí)私募臨近年底積極加倉(cāng)

臨近年底，機(jī)構(gòu)投資者動(dòng)作頻頻，為明年的投資布局做準(zhǔn)備。最近披露的上市公司定增、回購(gòu)等公告顯示，高毅資產(chǎn)基金經(jīng)理馮柳管理的產(chǎn)品加倉(cāng)恒立液壓，正圓投資和高毅資產(chǎn)旗下產(chǎn)品“搶籌”TCL科技，景林資產(chǎn)則加倉(cāng)寧波韻升。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步復(fù)蘇，明年資本市場(chǎng)充滿(mǎn)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，地產(chǎn)、金融、基建等周期性資產(chǎn)，以及新能源、光伏等成長(zhǎng)賽道值得關(guān)注。

知名私募加倉(cāng)動(dòng)作頻頻

(資料圖片)

12月28日晚間，恒立液壓發(fā)布《非公開(kāi)發(fā)行A股股票發(fā)行情況報(bào)告書(shū)》稱(chēng)，公司已完成定增募資，此次發(fā)行價(jià)為56.4元/股，募集資金總額約20億元。其中，由高毅資產(chǎn)知名基金經(jīng)理馮柳管理的“高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望基金”獲配762.41萬(wàn)股，獲配金額約4.3億元。

公開(kāi)資料顯示，恒立液壓為工程機(jī)械行業(yè)龍頭企業(yè)，上半年由于工程機(jī)械行業(yè)進(jìn)入下行周期，恒立液壓整體業(yè)績(jī)承壓，股價(jià)持續(xù)調(diào)整。不過(guò)，一位私募研究員認(rèn)為，后續(xù)隨著原材料成本下行，經(jīng)濟(jì)逐步修復(fù)，公司盈利能力有望提升。

12月15日晚間，TCL科技披露了定增獲配結(jié)果，其中高毅資產(chǎn)首席投資官鄧曉峰管理的產(chǎn)品獲配約4.5億元，正圓投資旗下的私募證券投資基金也獲配約3億元。據(jù)公開(kāi)資料，TCL科技為面板龍頭，主營(yíng)業(yè)務(wù)包括半導(dǎo)體顯示業(yè)務(wù)、半導(dǎo)體光伏及半導(dǎo)體材料業(yè)務(wù)等。

此外，寧波韻升近期發(fā)布的《關(guān)于回購(gòu)股份事項(xiàng)前十大股東和前十大無(wú)限售條件股東持股情況的公告》顯示，截至12月5日，景林資產(chǎn)旗下景林豐收3號(hào)私募基金新進(jìn)成為公司第八大流通股東。寧波韻升主要從事稀土永磁材料的研發(fā)、制造和銷(xiāo)售，聚焦新能源汽車(chē)、消費(fèi)電子等下游應(yīng)用領(lǐng)域。

此外，一些頭部機(jī)構(gòu)還布局了醫(yī)藥、地產(chǎn)等基本面和股價(jià)均處于底部的資產(chǎn)。比如，12月以來(lái)，醫(yī)藥包裝龍頭公司環(huán)球印務(wù)發(fā)布定增公告稱(chēng)，確定此次發(fā)行價(jià)格為11.03元/股，募集資金總額為7.5億元，其中，百億級(jí)私募沖積資產(chǎn)旗下產(chǎn)品獲配近2500萬(wàn)元；佐力藥業(yè)的定增也出現(xiàn)了百億級(jí)私募的身影，盤(pán)京投資旗下產(chǎn)品獲配其定增份額近4000萬(wàn)元；香港聯(lián)交所最新權(quán)益披露資料也顯示，12月20日，海南希瓦私募增持金科服務(wù)26.98萬(wàn)股。

頭部私募對(duì)明年市場(chǎng)整體樂(lè)觀

值得一提的是，頭部私募之所以積極布局，主要緣于對(duì)明年市場(chǎng)整體的樂(lè)觀預(yù)期。

清和泉資本董事長(zhǎng)劉青山分析稱(chēng)，站在當(dāng)下，A股迎來(lái)了四大轉(zhuǎn)機(jī)：一是國(guó)內(nèi)疫情防控政策持續(xù)優(yōu)化，二是全國(guó)多地陸續(xù)優(yōu)化調(diào)整房地產(chǎn)政策，三是海外通脹拐點(diǎn)出現(xiàn)，四是美聯(lián)儲(chǔ)加息逐步進(jìn)入尾聲。在此背景下，盡管未來(lái)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、市場(chǎng)信心修復(fù)不會(huì)一帆風(fēng)順，但明年A股有望迎來(lái)估值修復(fù)。

優(yōu)美利投資總經(jīng)理賀金龍也表示，隨著疫情防控政策持續(xù)優(yōu)化，穩(wěn)增長(zhǎng)政策不斷發(fā)力，宏觀因子逐步出現(xiàn)拐點(diǎn)型轉(zhuǎn)機(jī)，基建、金融、地產(chǎn)等板塊個(gè)股股價(jià)處于底部的周期類(lèi)資產(chǎn)性?xún)r(jià)比凸顯，在經(jīng)濟(jì)修復(fù)背景下結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)持續(xù)涌現(xiàn)。與此同時(shí)，估值偏高、增速減緩的部分成長(zhǎng)板塊，如新能源、光伏等賽道，經(jīng)過(guò)8月以來(lái)的持續(xù)調(diào)整，逐步顯現(xiàn)階段性布局機(jī)會(huì)，可以重點(diǎn)關(guān)注創(chuàng)新能力較強(qiáng)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。

從倉(cāng)位水平來(lái)看，12月以來(lái)私募愈發(fā)積極。私募排排網(wǎng)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至12月16日，股票私募倉(cāng)位指數(shù)為79.66%，較上一周上升1個(gè)百分點(diǎn)，至此，股票私募倉(cāng)位指數(shù)連續(xù)三周上漲。

分規(guī)模來(lái)看，百億級(jí)私募加倉(cāng)動(dòng)作最為積極。截至12月16日，百億級(jí)股票私募倉(cāng)位指數(shù)為79.67%，較之前一周提高2.97個(gè)百分點(diǎn)，已連續(xù)3周加倉(cāng)。其中，滿(mǎn)倉(cāng)的百億級(jí)股票私募占比升至55.19%。

關(guān)鍵詞： 高毅資產(chǎn) 景林資產(chǎn) 機(jī)構(gòu)調(diào)研記錄