房地產不良貸款對銀行整體影響有限

張煒

近期陸續披露的上市銀行2022年年報顯示，部分銀行房地產不良貸款率攀升，涉房業務資產質量承壓。

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相關專家在接受中國經濟時報采訪時表示，今年房地產業有望回暖，房地產不良貸款對銀行業整體影響有限。

在大型銀行中，建設銀行2022年末不良貸款率較上年末下降0.04個百分點，但房地產業不良貸款余額由年初的135.36億元增至336.05億元，不良貸款率由1.85%升至4.36%。

招商銀行年報稱，受經濟增長放緩及房地產客戶風險進一步釋放的影響，2022年末不良貸款余額580.04億元，較上年末增加71.42億元；不良貸款率0.96%，較上年末上升0.05個百分點。該行房地產業不良貸款率由2021年末的1.41%升至2022年末的4.08%。

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華在接受中國經濟時報采訪時表示，部分銀行房地產業貸款不良率有所上升，與去年房地產行業整體表現低迷有關。尤其是對于少數房地產行業貸款比重相對較高的銀行影響會相對大一些。

“從已公布的上市銀行年報來看，整體涉房貸款不良規模有所增加。這主要是由于2022年房地產市場疲軟所致，也與部分房企長期資產負債率偏高有關。”植信投資研究院資深研究員馬泓在接受中國經濟時報采訪時說，整體來看，考慮到2022年商業銀行涉房貸款占整個銀行貸款比例有所下降，因此階段性不良率上升對大部分商業銀行來說風險可控。

年報顯示，部分銀行調整信貸結構，房地產貸款規模收縮。例如，招商銀行房地產業貸款余額由2021年末的4017.04億元降至2022年末的3759.80億元，占比由7.21%降至6.21%。光大銀行房地產業貸款余額由2021年末的1975.03億元降至2022年末的1786.49億元，在企業貸款中的占比由11.03%降至9.25%。

周茂華稱，近年來，銀行資產負債結構持續優化，房地產業務占比處于合理區間。

在馬泓看來，考慮到房地產企業的資產負債率普遍偏高，上市房企負債率平均水平在70%以上，做好涉房貸款的風險管控仍然非常重要，穩步推動房企債務結構持續優化是中長期戰略。短期來看，大部分銀行涉房貸款占比已經滿足了央行在2020年末出臺的要求，同時為了滿足居民部門和房企合理的融資需求，今年涉房貸款增速有望回升，因此，年內進一步快速降低房地產貸款占比的概率較低。

展望2023年，周茂華認為，1月至2月房地產銷售、開工、投資等數據均在逐步改善，反映國內一攬子穩樓市政策措施效果顯現，樓市信心回暖。預計國內房地產將延續復蘇態勢，下半年復蘇步伐可能有所加快。房地產行業景氣度回暖，有助于帶動銀行相關業務板塊盈利和整體資產質量改善。

“今年支持房地產業的信貸政策還會進一步落地，預計房地產貸款不良率有望得到更為有效的控制。”馬泓稱，六大國有銀行涉房貸款余額占其全部信貸余額的比例約為三分之一，涉房不良貸款規模占全部信貸的比例在1%至1.5%左右。考慮到個人按揭貸款普遍較為安全，不良率較低，風險總體可控。國有大行在2022年整體不良率有所下降，2023年出現不良率大幅波動的概率較低。個別中小型銀行涉房貸款占比偏高，仍處于房地產貸款業務調整階段，其風險敞口值得關注。

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