Mysteel：7月新能源汽車?yán)蹘?，下游關(guān)鍵需求何時(shí)起？-7月新能源汽車產(chǎn)銷存分析——2023動力電池產(chǎn)業(yè)周報(bào)（三十一）

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一．整體產(chǎn)銷存分析

產(chǎn)量：2023年7月，中國新能源汽車產(chǎn)量80.5萬輛，環(huán)比增加2.7%，同比增加30.5%；1-7月產(chǎn)量合計(jì)459.2萬輛，同比增加40.4%。7月中國整體汽車（新能源+傳統(tǒng)能源）產(chǎn)量240.1萬輛，環(huán)比下降6.2%，同比下降2.2%；1-7月中國整體汽車產(chǎn)量合計(jì)1512.4萬輛，同比增長3.9%。

7月，新能源汽車整體產(chǎn)量增速有所放緩，但增長速度依舊領(lǐng)先整體汽車市場產(chǎn)量增速。

銷量：從銷量上來看，中國新能源汽車 7 月銷售 78 萬輛，環(huán)比下降 3.2%，同比增加 31.5%；1-7 月合計(jì)銷量為 452.5 萬輛，同比增加 42.1%。 7 月中國整體汽車銷量為 238.7 萬輛，環(huán)比下降 9%，同比下降 1.4%；1- 7 月中國整體汽車銷量 1512.3 萬輛，同比增加 4.5%。 7 月新能源汽車整體銷量小幅下降，但降幅小于整體汽車銷量下降 幅度；1-7 月新能源汽車銷量對比同期整體汽車銷量，增速明顯。

庫存：從新能源汽車庫存上看，7月累計(jì)庫存上升到25.2萬輛，環(huán)比6月上升了2.5萬輛，累計(jì)庫存同比增加149.5%?？紤]到23年7月銷量對比22年7月銷量增加，其社會合理庫存也應(yīng)同比例放大。按照23/22年銷量同比例放大后，2023年7月累計(jì)庫存同比增加89.7%，累計(jì)庫存依舊保持高位運(yùn)行。

出口：7月中國新能源汽車出口為10.1萬輛，環(huán)比增加29.5%，同比增加87.0%；1-7月中國新能源出口63.5萬輛，同比增長148%。隨著新能源汽車出口政策的持續(xù)放開，新能源汽車出口量也將是一個(gè)值得關(guān)注的重要增長點(diǎn)。

總結(jié)：7月新能源汽車產(chǎn)量和銷量增速都有不同水平的下降，其中產(chǎn)量增速由6月的10%降低至本月的2.7%，代表下游需求的銷量增速由6月的增長12.4%降至下降3.2%。由于產(chǎn)量表現(xiàn)增速高于銷量數(shù)據(jù)，7月新能源汽車?yán)塾?jì)庫存也繼續(xù)攀升。

分析：7月新能源汽車銷量下降與北方大水和南方炎熱天氣有一定關(guān)聯(lián)，消費(fèi)者外出試駕和和購買欲望有所降低。對比2022年和2023年產(chǎn)銷數(shù)據(jù)，7月往往是下半年的產(chǎn)量和銷量的啟動點(diǎn)，整車廠的產(chǎn)銷放量基本還是集中在第四季度。

二．細(xì)分車型、級別、品牌分析

反映下游需求的情況的時(shí)候，上險(xiǎn)量數(shù)據(jù)往往比銷量數(shù)據(jù)反映的更加直接。上險(xiǎn)量是指車輛售出之后消費(fèi)者購買交通強(qiáng)制險(xiǎn)的數(shù)量，上險(xiǎn)量數(shù)據(jù)變化也更加真實(shí)直觀的反映新能源汽車上路情況，所以接下來的分析中會依據(jù)2023年7月新能源汽車上險(xiǎn)量來分析細(xì)分車型，級別，品牌的變化。 在總體新能源汽車上險(xiǎn)量中，乘用車上險(xiǎn)量一般都是占據(jù)絕大部分，通常占比都在80%以上，所以在后續(xù)細(xì)分的上險(xiǎn)量分析中，也會主要分析乘用車的上險(xiǎn)量。

細(xì)分7月新能源乘用車中不同的燃料類型的上險(xiǎn)量，純電動上險(xiǎn)量占比最大為62%，插電式混合動力次之，占比20.8%。這兩款主力車型環(huán)比6月都有了不同程度的小幅下降。

7月，從燃料類型上險(xiǎn)量環(huán)比來看，純電動車上險(xiǎn)量為41.6萬輛，環(huán)比下降6.7%，插電式混合動力車上險(xiǎn)量為14萬輛，環(huán)比下降12%，本月環(huán)比下降最多的是油電混合動力類型，上險(xiǎn)量6.7萬輛，環(huán)比下降16.5%。

本月上險(xiǎn)量表現(xiàn)最好的是增程式混合動力類型，上險(xiǎn)量4.8萬輛，環(huán)比增加15.7%，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)連續(xù)兩月上險(xiǎn)量正增長。本月增程式混合動力上險(xiǎn)量增速最慢，環(huán)比增速僅為7.2%。

從車輛級別上看，7月新能源乘用車上險(xiǎn)量中增速最快的是A00級別，上險(xiǎn)量為5.2萬輛，環(huán)比增加7.1%；7月上險(xiǎn)量最多的是A級別，上險(xiǎn)量為26.9萬輛，環(huán)比下降3.7%。A00級別的增長與其車型小巧，價(jià)格便宜，更適合城市通勤有一定的相關(guān)性。

綜合燃料類型和車的級別來看，7月新能源乘用車上險(xiǎn)量的下降主要是由于純電動車中的B級別車的上險(xiǎn)量下降所導(dǎo)致，純電B級車7月上險(xiǎn)量10.4萬輛，環(huán)比下降23.8%，占總體上險(xiǎn)量的15.5%。7月上險(xiǎn)量環(huán)比增速最快的是增程式混合動力的B型車，上險(xiǎn)量1.2萬輛，環(huán)比增加68.4%。燃料類型變化較大的級別也主要集中在A級別和B級別中，同時(shí)也是新能源汽車上險(xiǎn)量的主要級別，占總上險(xiǎn)量的66.7%，未來關(guān)注燃料類型的變化應(yīng)主要關(guān)注A和B級別的細(xì)分上險(xiǎn)量變動。

從汽車品牌角度來看，比亞迪繼續(xù)蟬聯(lián)上險(xiǎn)量第一名，上險(xiǎn)量20.08萬輛，環(huán)比下降9.6%，占總上險(xiǎn)量30%。剩余上險(xiǎn)量第二到第四名，分別為廣汽乘用車、吉利汽車、上汽通用五菱，排名分別上升1-2名。上升進(jìn)步較大的品牌為一汽車轎車和上汽大眾，上險(xiǎn)量1.3萬輛和1.28萬輛，環(huán)比增長89.2%和102.2%，排名分別上升了8名和12名。

特斯拉7月上險(xiǎn)量數(shù)據(jù)較差，排名下降嚴(yán)重，與其出口量增加存在一定聯(lián)系。特斯拉7月上險(xiǎn)3.24萬輛，環(huán)比下降55.7%，排名從6月的第二名下降到7月的第七名。特斯拉上險(xiǎn)數(shù)據(jù)較差并不代表其不再被市場接受，與其出口量增加存在一定聯(lián)系，特斯拉7月出口3.28萬輛，出口量環(huán)比增加68.8%。特斯拉上海超級工廠訂單供貨存在周期性，分月份分別向海外和中國市場供貨，所以上險(xiǎn)量變化也呈現(xiàn)正常周期性波動。不過特斯拉總體出貨量在7月還是有較大的下降，7月上險(xiǎn)+出口量為6.5萬輛，環(huán)比6月上險(xiǎn)+出口量下降29.5%。

新能源汽車品牌的銷量環(huán)比快速上升一般是由于當(dāng)月其出現(xiàn)了銷量爆款車型，所有車型同時(shí)大幅上升的情況一般不會發(fā)生，下降也是同理。（除非品牌在售車型較少，如特斯拉）。

從細(xì)分車型看，7月特斯拉Model 3和Model Y均下降幅度較大，環(huán)比分別下降64.4%和51.7%，其中Model Y 是特斯拉的主力銷售車型，品牌上險(xiǎn)占比達(dá)75.2%。上汽大眾上險(xiǎn)量上漲的主要驅(qū)動是來源于其爆款車型大眾ID.3的上升，7月上險(xiǎn)9146輛，環(huán)比增加448.0%。小鵬和一汽轎車也是同樣因?yàn)槠淦煜碌谋钴囆蛶釉鲩L，7月小鵬G6 上險(xiǎn)3572輛，環(huán)比上升600.4%；紅旗E-QM5上險(xiǎn)10088輛，環(huán)比增加147.8%。

7月最值得關(guān)注的車型為江淮汽車旗下蔚來ES6,7月上險(xiǎn)10295輛，環(huán)比6月增加118.8%，對比5月880輛的上險(xiǎn)，累計(jì)增長1069.9%,是同期所有車型中增速最快，在之后月份中應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注其是否能持續(xù)穩(wěn)定增長。

整體總結(jié)：7月的新能源汽車市場銷量有所下降，產(chǎn)量增速同步下降，由于銷量下降幅度更快，新能源汽車社會累計(jì)庫存依舊在增加。但對比歷史數(shù)據(jù)來看，7月、8月均為下半年新能源汽車產(chǎn)銷量增長的啟動點(diǎn)，所以8月新能源汽車產(chǎn)銷量也大概率會繼續(xù)維持7月狀態(tài)，不會有大幅度的生產(chǎn)或銷量增加，整體產(chǎn)銷的大幅增長還是預(yù)留在今年的第四季度。

作者：上海鋼聯(lián)新能源研究員-鄭曉強(qiáng)

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