海科新源深交所上市：市值68億 預計上半年凈利降幅80%

雷遞網 雷建平 7月7日

山東海科新源材料科技有限公司（簡稱：“海科新源”，證券代碼：301292）今日在深交所創業板上市。

(資料圖)

海科新源本次發行5,574.0795萬股，發行價為19.99元，募資11.14億元。

海科新源開盤價為29.69元，較發行價上漲48.5%；截至目前，公司市值約68億元。

預計上半年凈利降幅80%

海科新源是家鋰離子電池電解液溶劑制造商，從事碳酸酯系列鋰離子電池電解液溶劑和高端丙二醇、異丙醇等精細化學品的研發、生產和銷售。

招股書顯示，海科新源2020年、2021年、2022年營收分別為16.6億元、30.72億元、30.29億元；凈利分別為1.53億元、6.07億元、2.77億元；扣非后凈利分別為2.03億元、5.96億元、2.75億元。

海科新源2022年營收同比下降1%，凈利同比下降54.4%，扣非后凈利同比下降53.9%。

海科新源2023年第一季度營收為7.73億元，較上年同期下降18.16%；扣非凈利潤為1877.88萬元，較上年同期下降93.53%。主要原因如下：

1，受益于整個下游新能源汽車市場的快速發展，碳酸酯溶劑產品處于供不應求的狀態，公司碳酸酯溶劑產品銷售單價大幅增長，銷售單價在2021年四季度和2022年一季度達到相對高位，使得2022年1-3月公司扣非后歸母凈利潤達29,041.50萬元。

后續隨著碳酸酯溶劑產品供應量的穩步提升，使得碳酸酯溶劑產品的銷售價格由2022年1-3月的16,171.96元/噸回落到了2023年1-3月的7,364.13元/噸，下降了54.46%，從而使得碳酸酯溶劑產品的毛利率有所下降，進而導致公司2023年1-3月營業毛利由上年同期的39,319.39萬元下降到本期的9,267.94萬元，下降了76.43%；

2，為拓寬產品線和提升電解液溶劑產品的產能，公司于2022年3月底在湖北新設子公司海科新源（湖北）和新源浩科，子公司在籌建以及后續新生產裝置的建設過程中引入了大量的管理人員，導致公司2023年1-3月的管理人員數量較2022年1-3月增加較多，從而使得管理費用由上年同期的1,504.30萬元增長到了本期的2396.39萬元，較上年同期增長59.30%；

3，2023年3月末公司長期借款的金額為6.2億，而2022年3月末公司長期借款的金額僅1.7億，主要原因為公司通過銀行借款的方式解決部分新項目的建設資金需求，隨著項目貸款增長，公司當期支付的財務費用由上年同期的320.76萬元增長到本期的1322.65萬元，較上年同期增長312.35%。

海科新源預計2023年上半年營收為15.23億元至16.23億元，較上年同期變動約-2.74%至 3.65%，歸屬于母公司股東凈利潤5400萬元至7400萬元，較上年同期變動-82.99%至-76.70%，扣非凈利潤約4000萬元至6000萬，較上年同期變動-87.4%至-81.1%。

海科控股是大股東

IPO前，海科控股持股81.21%，璟侑叁期、合銀湘德分別持股為2.65%，辰通創投持股為2.32%，趙洪修持股為1.99%，達晨創鴻持股為1.82%，睿晟投資持股為1.66%，濰坊北汽持股為1.16%，金浦投資、華實致遠分別持股為1%，珠海北汽持股為0.5%；

楊曉宏持股為0.44%，張在忠持股為0.3%，崔志強持股為0.19%，璟侑貳期、財智創贏分別持股為0.17%，張生安持股為0.16%，吳雷雷、李永、劉猛、滕文彬、潘毅分別持股為0.07%。

IPO后，海科控股持股為60.9%，璟侑叁期、合銀湘德分別持股為1.99%，辰通創投持股為1.74%，趙洪修持股為1.49%，達晨創鴻持股1.37%，睿晟投資持股為1.24%，濰坊北汽持股0.87%，金浦投資、華實致遠分別持股0.75%，珠海北汽持股為0.37%。

楊曉宏持股0.33%，張在忠持股0.22%，崔志強持股為0.15%，璟侑貳期、財智創贏、張生安分別持股為0.12%，吳雷雷、李永、劉猛、滕文彬、潘毅分別持股為0.05%。

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