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世界速遞!50ETF期權對沖的原理是什么?

來源: 郃劍笑慢寫2023-03-26 17:50:09
  


(資料圖片僅供參考)

50ETF期權對沖的原理是通過買賣50ETF期權及其相關標的資產,來實現對50ETF價格波動的對沖。

50ETF期權是一種衍生品,它的價格與50ETF指數的價格有關。購買50ETF看漲期權的投資者希望在未來50ETF價格上漲時獲得收益,而購買50ETF看跌期權的投資者希望在未來50ETF價格下跌時獲得收益。

假設我們持有一份50ETF看漲期權,行權價為3,500元。此時50ETF指數的價格為3,400元。為了對沖期權價格的波動,我們可以同時買入50ETF指數的相關標的資產,即買入50ETF指數的ETF基金份額,來實現對50ETF價格的對沖。如果50ETF指數上漲到3,500元,期權價格也會上漲,我們在持有期權的同時,賣出ETF基金份額,以此對沖期權價格的上漲;如果50ETF指數下跌到3,300元,期權價格也會下跌,我們在持有期權的同時,買入ETF基金份額,以此對沖期權價格的下跌。

同理,如果我們持有一份50ETF看跌期權,行權價為3,500元,可以通過賣出50ETF指數的ETF基金份額來對沖期權價格的下跌。

50ETF期權對沖并不能完全消除期權價格的波動。在實際操作中,需要考慮期權的Delta值、期權價格的變化、交易成本等因素對對沖效果的影響。因此,投資者需要根據自身的投資目標和風險承受能力,選擇適合自己的50ETF期權對沖策略,并進行風險管理。

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責任編輯:sdnew003

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