錨定資本新規(guī)導(dǎo)航儀 多家銀行掐好時(shí)間規(guī)劃路線(xiàn)圖

圖蟲(chóng)創(chuàng)意/供圖 翟超/制圖

證券時(shí)報(bào)記者 劉筱攸

近期硅谷銀行、簽名銀行、第一共和銀行等美國(guó)中小銀行相繼倒下，引起全球金融市場(chǎng)震動(dòng)。

(相關(guān)資料圖)

美聯(lián)儲(chǔ)在對(duì)硅谷銀行的監(jiān)管審查報(bào)告中系統(tǒng)分析了后者倒閉的原因，尤其自省了監(jiān)管缺陷。據(jù)審查報(bào)告披露，一些已在推進(jìn)的工作包括：全面審查資本監(jiān)管框架；實(shí)施《巴塞爾協(xié)議III》最終規(guī)則；在壓力測(cè)試中使用多種場(chǎng)景；制定長(zhǎng)期債務(wù)規(guī)則，提高銀行吸損能力。

在這樣的國(guó)際背景下，中國(guó)版“新巴塞爾協(xié)議Ⅲ”——資本新規(guī)顯得尤為應(yīng)景和必要。雖然目前資本管理新規(guī)尚由《商業(yè)銀行資本管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》（下稱(chēng)新規(guī)）形式呈現(xiàn)，但最終正式文件里對(duì)差異化資本監(jiān)管體系的構(gòu)建、風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量規(guī)則的修訂，以及對(duì)銀行制定更有效的監(jiān)督檢查措施及提升其信息披露標(biāo)準(zhǔn)等方面的大原則和方向，已然清晰。據(jù)了解，上述新規(guī)征求意見(jiàn)稿由銀保監(jiān)會(huì)、人民銀行于2月份中旬發(fā)布。

多家股份制銀行高管近期在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上闡述了新規(guī)對(duì)自身的影響，其中有明確共性，利好高級(jí)法計(jì)量、零售占比大、操作風(fēng)險(xiǎn)低的銀行；而利空雖然也有多重，但絕大多數(shù)都可資產(chǎn)擺布調(diào)整、管理機(jī)制優(yōu)化等舉措來(lái)進(jìn)行化解。此消彼長(zhǎng)后，對(duì)銀行業(yè)影響整體偏中性。

多家銀行均表示已錨定新規(guī)導(dǎo)向，從戰(zhàn)略布局和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型方面進(jìn)行前瞻調(diào)整，確保明年1月1日可以穩(wěn)健切換至新規(guī)要求。

多銀行：可平穩(wěn)

切換至新規(guī)要求

據(jù)監(jiān)管部門(mén)此前公開(kāi)表態(tài)，新規(guī)出臺(tái)的背景是：隨著經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)模式的變化，于2012年6月就已實(shí)施的《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》（簡(jiǎn)稱(chēng)《資本辦法》）遇到一些新問(wèn)題，有必要做出調(diào)整。與此同時(shí)，巴塞爾委員會(huì)深入推進(jìn)后危機(jī)時(shí)期監(jiān)管改革，先后發(fā)布一系列審慎監(jiān)管要求作為全球資本監(jiān)管最低標(biāo)準(zhǔn)，并將在未來(lái)逐一開(kāi)展“監(jiān)管一致性”（RCAP）評(píng)估，確保各成員實(shí)施的及時(shí)性、全面性、一致性。

基于此，我國(guó)對(duì)《資本辦法》進(jìn)行修訂。其中有兩個(gè)最受市場(chǎng)關(guān)注的要點(diǎn)：一是對(duì)三檔銀行實(shí)施差異化資本監(jiān)管，在資本要求、風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量、信息披露等要求上分類(lèi)對(duì)待不同銀行；二是新規(guī)全面修訂了風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量規(guī)則，包括信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重法和內(nèi)部評(píng)級(jí)法、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)模法以及操作風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法，提升資本計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)敏感性。

大框架上影響有限——這是多家銀行內(nèi)部測(cè)算過(guò)后，對(duì)新規(guī)的共同認(rèn)知。“總體影響不大，既不要認(rèn)為它會(huì)對(duì)銀行帶來(lái)很大沖擊，也不要過(guò)高期望它給銀行帶來(lái)很大的紅利。因?yàn)槲蚁嘈艔谋O(jiān)管層面來(lái)說(shuō)，資本新規(guī)的初衷是保持商業(yè)銀行的平穩(wěn)運(yùn)行。”招行一位高管表示。

“從今年預(yù)算來(lái)看，到年末我行集團(tuán)口徑的核心一級(jí)充足率還是能維持在9.7%～9.8%水平。明年即便實(shí)施新規(guī)，根據(jù)目前的征求意見(jiàn)稿測(cè)算，對(duì)我們的影響也只有0.3～0.4個(gè)百分點(diǎn)，和一些股份行同業(yè)差不多。因此，新規(guī)對(duì)我行和整個(gè)行業(yè)的影響不大。”興業(yè)銀行高管表示。

“新規(guī)此前小范圍征求了20家銀行的意見(jiàn)，這次是對(duì)整個(gè)社會(huì)來(lái)征求意見(jiàn)。我們從2020年就開(kāi)始跟監(jiān)管溝通，反饋我們的意見(jiàn)。在流程機(jī)制、數(shù)據(jù)基礎(chǔ)、系統(tǒng)實(shí)施等方面，我們都已落實(shí)了大部分要求，所以2024年1月1日正式實(shí)施，壓力并不大。”平安銀行高管表示。

“據(jù)我們了解，整體上新規(guī)對(duì)于銀行業(yè)的影響，特別是在2024年1月1日實(shí)施這個(gè)時(shí)點(diǎn)上的影響，是有限的。而且越是國(guó)有大行，影響可能越小一些，對(duì)中小銀行的影響比國(guó)有大行要大一些。”浙商銀行高管表示。

中信銀行高管表示，本次修訂是10年來(lái)在商業(yè)銀行資本監(jiān)管方面的一次大規(guī)模修訂，預(yù)計(jì)對(duì)我國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)模式、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)管控都將產(chǎn)生深遠(yuǎn)而重大影響，銀行的三張表也可能會(huì)隨之發(fā)生一些變化。“我們按照新規(guī)征求意見(jiàn)稿進(jìn)行了一些靜態(tài)測(cè)算，整體而言對(duì)我行各級(jí)資本充足率的影響是有限的，基本上可以平穩(wěn)切換。”中信銀行高管稱(chēng)。

前述多位銀行高管一致認(rèn)為，新規(guī)加強(qiáng)了對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)敏感性的分類(lèi)，總體有助于防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。將監(jiān)管的要求內(nèi)化于內(nèi)部資本管理，也有助于相關(guān)銀行進(jìn)行自身結(jié)構(gòu)調(diào)整和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。

銀行從新規(guī)中

受益程度有所差別

不同銀行由于對(duì)公、零售、投資和表外業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不同，從新規(guī)中受益的程度是有差別的。

招行高管首先指出，新規(guī)對(duì)采用高級(jí)法的銀行預(yù)計(jì)是構(gòu)成利好的。目前招行和五大行批準(zhǔn)采用高級(jí)法，要遵守80%的資本底線(xiàn)要求。新規(guī)擬采納巴塞爾委員會(huì)設(shè)定的72.5%作為資本底線(xiàn)，相當(dāng)于為采用高級(jí)法的銀行節(jié)省7.5%的資本占用的空間。

而對(duì)于采用權(quán)重法的銀行，國(guó)盛證券以2022年末數(shù)據(jù)為基數(shù)，測(cè)算使用權(quán)重法的上市行整體風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)（RWA）將下降2%左右。

具體拆分各家行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和各自實(shí)際經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀，綜合招行、平安、浙商、中信4家銀行的說(shuō)法，短期內(nèi)利弊皆存。

先來(lái)逐一看利好影響。經(jīng)測(cè)算，實(shí)施資本新規(guī)對(duì)招行有四點(diǎn)有利因素：

一是，減少操作風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)下的RWA計(jì)量。新規(guī)的計(jì)量體系涉及信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)的RWA計(jì)量、資本計(jì)量及資本充足率計(jì)量，招行表示，關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)，以前是按照營(yíng)收的一定比例，現(xiàn)在是按照實(shí)際損失來(lái)計(jì)量RWA。由于招行操作風(fēng)險(xiǎn)的損失金額相對(duì)較小，所以這一塊應(yīng)該能夠少計(jì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。

二是，如果住房抵押業(yè)務(wù)的抵押品優(yōu)質(zhì)且抵押率高，對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重能夠下調(diào)到40%，這一塊招行有所下調(diào)。

三是，信用卡貸款如果賬單分12期并正常還款，風(fēng)險(xiǎn)資本占用也由原來(lái)的75%下調(diào)到45%，這對(duì)招行也是有利的。

四是，對(duì)公業(yè)務(wù)里中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重會(huì)降低，對(duì)地方政府債的投資也預(yù)計(jì)由20%風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重下調(diào)至10%。

平安銀行高管表示，從靜態(tài)看，新規(guī)下該行不同條線(xiàn)的資本占用有升有降，RWA較現(xiàn)行將略有上升；從動(dòng)態(tài)來(lái)看，平安銀行可以通過(guò)一些調(diào)整來(lái)化解。與招行類(lèi)似，平安銀行高管也梳理了新規(guī)對(duì)該行的三點(diǎn)利好：

首先，新規(guī)利好零售資產(chǎn)占比高的銀行，而平安銀行的零售占比已經(jīng)高達(dá)60%。以信用卡業(yè)務(wù)為例，新規(guī)下信用卡合格交易者權(quán)重大幅降低，由75%的權(quán)重降低到40%。

其次，房抵貸業(yè)務(wù)占用權(quán)重大幅降低。新規(guī)根據(jù)LTV（貸款價(jià)值比）等指標(biāo)設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，LTV在六成以下的居住用房抵押貸，權(quán)重最低可以由75%降低到40%， LTV六成以上商用房抵押貸權(quán)重可以由100%最低降到65%，釋放了很多資本。平安銀行稱(chēng)，該行目前房抵貸的規(guī)模在6000億元左右，可以節(jié)約大概2000多億的RWA。

最后，與招行一樣，平安銀行高管也提到了操作風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量。新規(guī)之下，如果相關(guān)銀行能滿(mǎn)足一定條件，經(jīng)監(jiān)管審批后就可以運(yùn)用自己的內(nèi)部審視陳述，這樣資本占用可以進(jìn)一步下降。平安銀行高管認(rèn)為，平安銀行已經(jīng)建立了較規(guī)范的管理機(jī)制，也積累了多年的操作風(fēng)險(xiǎn)審視數(shù)據(jù)，符合調(diào)整導(dǎo)向。該行將爭(zhēng)取早日獲批，按內(nèi)部審視陳述來(lái)測(cè)算操作風(fēng)險(xiǎn)的RWA。

浙商銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)上都做了測(cè)算，其高管僅指出在操作風(fēng)險(xiǎn)方面，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重是在下降的，并且降幅比較明顯，構(gòu)成利好。

中信銀行高管則表示，從中長(zhǎng)期來(lái)看，新規(guī)對(duì)于該行經(jīng)營(yíng)管理有利。主要原因是，近年來(lái)該行在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)實(shí)體客戶(hù)方面加大了力度，尤其在普惠、中小客戶(hù)、投資級(jí)企業(yè)以及零售和信用卡優(yōu)質(zhì)客戶(hù)方面進(jìn)行了有益探索，相信可以充分享受資本優(yōu)惠的紅利。

關(guān)鍵詞：